Hybrid Handelsstrategien

Hybridsicherheit Was ist eine hybride Sicherheit Eine einzige finanzielle Sicherheit, die zwei oder mehr verschiedene Finanzinstrumente kombiniert. Hybride Wertpapiere, die häufig als Hybride bezeichnet werden, kombinieren im Allgemeinen Schulden - und Eigenkapitalcharakteristiken. Die häufigste Art von Hybrid-Sicherheit ist eine Wandelanleihe, die Merkmale einer gewöhnlichen Anleihe hat, aber stark von den Kursbewegungen der Aktie beeinflusst wird, in die sie umwandelbar ist. Laden des Players. BREAKING DOWN Hybrid Sicherheit Hybrid-Wertpapiere werden über eine Vermittlung an einer Börse gekauft und verkauft. Hybriden können Investoren eine feste oder variable Rendite geben. Und kann Renditen als Zinsen oder Dividenden zahlen. Einige Hybriden geben ihren Nennwert an den Halter zurück, wenn sie reifen, und einige haben steuerliche Vorteile. Zusätzlich zu Wandelanleihen ist eine weitere beliebte Hybrid-Sicherheit die Möglichkeit, Wandelschuldverschreibungen zu begeben. Die Dividenden mit festem oder variablem Zinssatz vor Ausschüttung von Stammaktien ausschütten und gegen Aktien des zugrunde liegenden Unternehmensbestandes umtauschen können. Jede Art von Hybrid-Sicherheit hat einzigartige Risiko-und Belohnung Merkmale. Wandelschuldverschreibungen bieten ein größeres Potenzial für eine Aufwertung als reguläre Anleihen, zahlen jedoch weniger Zinsen als herkömmliche Anleihen und sind immer noch mit dem Risiko konfrontiert, dass das zugrunde liegende Unternehmen schlecht ausfallen kann und keine Kuponzahlungen vornehmen kann oder nicht in der Lage ist, den Nennwert der Anleihen bei Fälligkeit zurückzuzahlen. Wandelanleihen bieten ein größeres Ertragspotenzial als reguläre Wertpapiere, können aber trotzdem Wert verlieren, wenn das zugrunde liegende Unternehmen schlechter hält. Andere Risiken von hybriden Wertpapieren umfassen abgegrenzte Zinszahlungen, Insolvenz. Marktpreisvolatilität, vorzeitige Rückzahlung und Illiquidität. Neue Arten von hybriden Wertpapieren werden ständig eingeführt, um den Bedürfnissen anspruchsvoller Anleger gerecht zu werden. Einige dieser Wertpapiere sind so kompliziert, dass es schwierig ist, sie als Schulden oder Eigenkapital zu definieren. Zusätzlich zu schwer zu verstehen, ist eine weitere Kritik an einigen Hybrid-Wertpapiere, dass sie verlangen, dass der Anleger mehr Risiko als die potenziellen Rückholgarantien zu nehmen. Hybrid-Handelssysteme Für diejenigen, die nicht bequem mit mechanischen Systemen oder für diejenigen, Ihre Emotionen bei der Verwendung eines diskretionären Ansatz, könnte ein hybrider Handelstil vielleicht besser funktionieren. Bei korrekter Anwendung kann diese Art von Handel das Beste beider Ansätze kombinieren. Unterschiede zwischen mechanischen und diskretionären Handelsstilen Ein rein mechanisches (oder automatisiertes) System verlangt, dass der Betreiber sein Vertrauen in ein Signalsystem stützt, das auf Indikatoren basiert, die sowohl Ein - als auch Ausstiegsebenen bieten. Alles was Sie tun müssen, wartet auf ein gültiges Signal und macht den Handel. Ein mechanisches System eliminiert den psychologischen Aspekt (Angst und Gier) aus dem Devisenhandel. Der Nachteil ist, dass es immer Zeiten, wenn das mechanische System geben falsche Signale, die nicht im Einklang mit den forex fundamentalen News-Daten oder das Marktumfeld. Auf der anderen Seite besteht ein rein diskretionärer Tradingansatz darin, Trades auf Basis Ihrer eigenen Fundamentalanalyse, Preisaktion und Marktstimmung zu platzieren. Diese Art des Handels berücksichtigt die aktuelle wirtschaftliche Situation, kann aber zu inkonsistenten Ergebnissen führen, wenn sie von einem Händler angewendet werden, der leicht durch Emotionen und / oder persönliche Vorurteile beeinflusst wird. Wie kann ein hybrider Ansatz zum Handel diese Probleme lösen Ein hybrides Handelssystem verbindet die objektiven Regeln eines mechanischen Systems mit den diskretionären Entscheidungen eines Händlers, die auf den beherrschenden Marktthemen, der aktuellen Risikostimmung, dem Preisdruck und den jüngsten Wirtschaftsnachrichten basieren . Ein Hybrid-System hat den Vorteil, nach Ihrem Verständnis des Marktes und Ihrer Persönlichkeit entwickelt werden. Idealerweise wird das System Indikatoren und Parameter, die Sie bequem mit. Mit einem Hybrid-System können Sie wählen, um die Trades, die das sinnvollste für Sie zu nehmen. Denken Sie daran, der Nachteil der Verwendung eines mechanischen Systems ist, dass es nicht unterscheiden können, die sich ändernden Bedingungen des Marktes. Durch die Integration eines Hybridsystems können Sie Ihre Fähigkeit nutzen, sich an die Marktbedingungen anzupassen. Seien Sie vorsichtig, denn wenn wir einfach alle Handelssignale ohne jede Basis ersetzen würden, wäre es nicht mehr sinnvoll, ein Handelssystem zu haben. Es ist wichtig zu beachten, dass der subjektive Teil eines Hybridsystems entworfen ist, um die Handelsregeln des Systems zu optimieren, um die Gewinne zu maximieren. Wie entwickelt man ein hybrides Handelssystem Sie können beginnen, indem Sie eine Aufzeichnung der Antworten der Preise zu den Wirtschaftsnachrichten freigeben. Diese Arbeit mag auf den ersten Blick mühsam und schwierig erscheinen, aber mit der Praxis wird es Ihnen helfen, einen Kniff für die Identifizierung von Mustern, die oft wiederholen zu entwickeln. Natürlich ist die Identifizierung von ähnlichen Mustern nicht genug, weil Sie die Kombination der mechanischen und diskretionären Handelssystem sind, müssen Sie auch die subjektiven Aspekte der Entscheidungsfindung Praxis. Fragen Sie sich die richtigen Fragen: Ist die Marktumgebung identisch mit der letzten Konfiguration, die ich aufgezeichnet habe Was muss ich tun, wenn die Preise nicht auf die gleiche Weise reagieren Durch die Überprüfung Ihrer Diskretion in Bezug auf die Vergangenheit Preis-Aktion, erhöhen Sie die Wahrscheinlichkeit zu machen Gute Handelsentscheidungen.