Forex R O Swap

Währung wechseln Grundlagen Laden des Spielers. Währungsswaps sind ein wesentliches Finanzinstrument, das von Banken, multinationalen Konzernen und institutionellen Investoren genutzt wird. Obwohl diese Art von Swaps in ähnlicher Weise wie Zinsswaps und Equity Swaps funktioniert. Gibt es einige grundlegende Eigenschaften, die Währungsswaps einzigartig und damit etwas komplizierter machen. (Erfahren Sie, wie diese Derivate funktionieren und wie Unternehmen davon profitieren können.) Ein Währungsswap umfasst zwei Parteien, die einen fiktiven Principal gegenseitig austauschen, um ein Engagement in einer gewünschten Währung zu erzielen. Nach der erstmaligen Notation werden periodische Geldflüsse in der entsprechenden Währung umgetauscht. Lets back up für eine Minute, um vollständig illustrieren die Funktion eines Devisen-Swap. Zweck der Währungsswaps Ein amerikanisches multinationales Unternehmen (Firma A) kann seine Geschäftstätigkeit nach Brasilien ausweiten. Gleichzeitig sucht ein brasilianisches Unternehmen (Firma B) den Eintritt in den US-Markt. Finanzielle Probleme, die Unternehmen A wird in der Regel aus stammen aus brasilianischen Banken nicht bereit, Kredite an internationale Konzerne zu verlängern. Daher kann die Gesellschaft A, um ein Darlehen in Brasilien aufzunehmen, einem hohen Zinssatz von 10 unterliegen. Ebenso wird die Gesellschaft B nicht in der Lage sein, ein Darlehen mit einem günstigen Zinssatz auf dem US-Markt zu erreichen. Die brasilianische Gesellschaft kann nur in der Lage, Kredit bei 9 zu erhalten. Während die Kosten für die Kreditaufnahme auf dem internationalen Markt unangemessen hoch ist, haben beide Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil für die Aufnahme von Darlehen von ihren inländischen Banken. Unternehmen A könnte hypothetisch nehmen ein Darlehen von einer amerikanischen Bank bei 4 und Firma B kann von ihren lokalen Institutionen bei 5 zu leihen. Der Grund für diese Diskrepanz in Kreditzinsen ist aufgrund der Partnerschaften und laufenden Beziehungen, die heimische Unternehmen in der Regel mit ihren lokalen haben Darlehensbehörden. (Dieser aufstrebende Markt macht Fortschritte bei der Regulierung und Offenlegung.) Einrichten des Währungsswaps Basierend auf den Wettbewerbsvorteilen der Unternehmen in ihren Heimatmärkten, wird Unternehmen A die Mittel borgen, die Firma B von einer amerikanischen Bank benötigt Während Firma B die Gelder leiht, die Firma A über eine brasilianische Bank benötigen wird. Beide Unternehmen haben für das andere Unternehmen einen Kredit aufgenommen. Die Darlehen werden dann vertauscht. Unter der Annahme, dass der Wechselkurs zwischen Brasilien (BRL) und den USA (USD) 1,60 BRL / 1,00 USD beträgt und dass beide Unternehmen dieselbe Höhe der Finanzierung benötigen, erhält das brasilianische Unternehmen 100 Millionen von seinem amerikanischen Pendant im Austausch für 160 Millionen real Werden diese Nominalbeträge vertauscht. Unternehmen A hält nun die erforderlichen Mittel in Real, während Firma B im Besitz von USD ist. Allerdings müssen beide Unternehmen Zinsen für die Darlehen an ihre jeweiligen inländischen Banken in der ursprünglichen geliehenen Währung zahlen. Grundsätzlich, obwohl Unternehmen B BRL für USD ausgetauscht, muss es immer noch erfüllen seine Verpflichtung gegenüber der brasilianischen Bank in real. Unternehmen A stellt eine ähnliche Situation mit seiner inländischen Bank gegenüber. Infolgedessen werden beide Unternehmen Zinsen zahlen, die den anderen Kosten der Fremdfinanzierung gleichwertig sind. Dieser letzte Punkt bildet die Basis für die Vorteile eines Währungsswaps. (Erlernen Sie, welche Werkzeuge Sie benötigen, um das Risiko zu bewältigen, das mit wechselnden Zinssätzen einhergeht, überprüfen Sie die Verwaltung des Zinsrisikos.) Vorteile des Währungsswaps Anstatt die tatsächlichen Zinssätze bei Unternehmen A zu erfüllen, Im Einklang mit den brasilianischen Banken. Unternehmen A hat effektiv geschafft, ein 10 Darlehen mit einem 5 Darlehen zu ersetzen. Ebenso hat Unternehmen B nicht mehr Geld von amerikanischen Institutionen bei 9 zu leihen, sondern realisiert die 4 Fremdkapitalkosten von ihrer Swap-Gegenpartei entstanden. Unter diesem Szenario, Unternehmen B tatsächlich geschafft, ihre Kosten der Verschuldung um mehr als die Hälfte zu reduzieren. Anstatt von internationalen Banken zu leihen, leihen sich beide Gesellschaften im Inland und leihen sich zu einem niedrigeren Satz. Das folgende Diagramm zeigt die allgemeinen Merkmale des Währungsswaps. Abbildung 1: Merkmale eines Währungsswaps Zur Vereinfachung enthält das vorgenannte Beispiel die Rolle eines Swap-Händlers. Der als Vermittler für das Devisentermingeschäft dient. Mit dem Vorhandensein des Händlers könnte der realisierte Zinssatz als Form der Provision an den Vermittler leicht erhöht werden. Typischerweise sind die Spreads auf Devisenswaps relativ niedrig und können in Abhängigkeit von den fiktiven Prinzipien und der Art der Kunden in der Nähe von 10 Basispunkten liegen. Daher beträgt der tatsächliche Fremdkapitalzins für die Unternehmen A und B 5.1 und 4.1, was den angebotenen internationalen Zinssätzen immer noch überlegen ist. Währungstausch-Grundlagen Es gibt einige grundlegende Überlegungen, die Plain-Vanilla-Währungsswaps von anderen Arten von Swaps unterscheiden. Im Gegensatz zu Plain-Vanilla-Zinsswaps und Rendite-Swaps. Währungsbasierte Instrumente beinhalten eine sofortige und terminale Abwicklung des fiktiven Kapitals. Im obigen Beispiel werden die US 100 Millionen und 160 Millionen Reals zu Beginn des Vertrages ausgetauscht. Bei Kündigung werden die fiktiven Principals an die entsprechende Partei zurückgegeben. Das Unternehmen A müsste den fiktiven Kapitalbetrag in Reals zurück an Company B zurückgeben und umgekehrt. Die Terminal-Börse stellt jedoch beide Unternehmen Währungsrisiken aus, da der Wechselkurs wahrscheinlich nicht stabil bei ursprünglichem 1.60BRL / 1.00USD-Niveau bleibt. (Währungsschwankungen sind nicht vorhersehbar und können die Portfolio-Rendite negativ beeinflussen) Erfahren Sie, wie Sie sich schützen können, siehe Hedge gegen Wechselkursrisiken mit Währungs-ETFs.) Darüber hinaus beinhalten die meisten Swaps eine Nettozahlung. In einem Total-Return-Swap. Zum Beispiel kann die Rendite eines Index für die Rendite eines bestimmten Bestandes vertauscht werden. Jedes Abrechnungsdatum. Wird die Rückgabe einer Partei gegen die Rückgabe des anderen verrechnet und nur eine Zahlung erfolgt. Da die periodischen Zahlungen im Zusammenhang mit Devisentermingeschäften nicht auf dieselbe Währung lauten, werden die Zahlungen nicht saldiert. Jede Abrechnungsperiode. Sind beide Parteien verpflichtet, Zahlungen an die Gegenpartei zu leisten. Bottom Line Currency Swaps sind Over-the-Counter-Derivate, die zwei Hauptzwecken dienen. Erstens, wie in diesem Artikel diskutiert, können sie verwendet werden, um Fremdkapitalkosten zu minimieren. Zweitens könnten sie als Instrument zur Absicherung der Wechselkursrisiken eingesetzt werden. Unternehmen mit internationalem Engagement nutzen diese Instrumente häufig für den früheren Zweck, während institutionelle Anleger typischerweise Währungsswaps im Rahmen einer umfassenden Absicherungsstrategie implementieren. Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment. Ein Gesetz der Gesetzgebung, die eine große Anzahl von Reformen in U. S. Pensionspläne Gesetze und Verordnungen. Dieses Gesetz machte mehrere. Ein Maß für den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die. Thread: Was ist R / O Swap Disclaimer 2005-2016 Kopie FXOpen Alle Rechte vorbehalten. Verschiedene Marken von ihren jeweiligen Besitzern. Risikohinweis:. 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